股權融資



                            什么是股權融資

                                  股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權,通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金,企業無須還本付息,但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。 股權融資按融資的渠道來劃分,主要有兩大類,公開市場發售和私募發售。公開市場發售就是通過股票市場向公眾投資者發行企業的股票來募集資金,包括企業的上市、上市企業的增發和配股都是利用公開市場進行股權融資的具體形式。私募發售是指企業自行尋找特定的投資人,吸引其通過增資入股企業的融資方式。 



                            股權融資業務

                                  投資銀行參與企業股權融資的所有重要環節,包括招股文件制作、投資故事設計、財務估值、國內監管審批、預路演、路演、定價、配售股票等各方面工作,并在其中擔當重要角色。

                                  國泰君安根據客戶自身特點以及股權結構和資本結構的差異化要求,為客戶提供包括首次公開發行、再融資和優先股發行在內的不同股權融資方式和金融服務, 滿足不同企業在不同階段對權益資本的需求。在積極開發首次公開發行項目的同時,強調高附加值服務的拓展,注重發掘首次公開發行客戶和并購重組客戶的再融資需求,重點推進定向增發、配股、可轉換債券等再融資項目以及優先股項目,保持股權融資類型的多元化。


                          1. 資源整合:協助企業重組、改制,從而最優化地配置企業資源;


                          2. 價值發現:系統挖掘企業亮點、估算價值,提煉成完整投資故事;


                          3. 協調溝通:協助企業與監管部門、中介機構建立良好溝通機制;


                          4. 材料報批:前期發行及持續信息披露階段的材料擬定、申報;


                          5. 路演推介:使投資者尤其是機構投資者認同企業投資故事及價值;


                          6. 發行上市:使企業獲得募集資金,最終實現企業價值。


                          7. 近三年主要業績

                            • A股IPO
                            • H股IPO
                            • 再融資
                            • 工商銀行 (601398.sh/1398.hk)首次A+H同步上市
                            • 中國銀行 (601988.sh)首家A股上市的大型國有銀行
                            • 太陽紙業 (002078.sz)發行時中小板發行規模最大的企業 
                            • 晨鳴紙業 (000488.sh/200488.sh/1812.hk)首家A+B+H上市公司
                            • 上港集團 (600018.sh)全流通后首家換股吸收合并整體上市
                            • 正泰電器 (601877.sh)發行時發行市盈率最高的主板上市企業 
                            • 農業銀行 (601288.sh)發行當年全球最大籌資規模IPO
                            • 上海銀行 (601229.sh)發行當年A股最大籌資規模IPO